Vender estoque opções para uma vida

Os ins e outs de venda Options. In o mundo de compra e venda de opções de opções de ações são feitas no que diz respeito à estratégia que é melhor quando se considera um comércio Se um investidor é otimista, ela pode comprar uma chamada ou vender um colocar, enquanto que se ela é de baixa , Ela pode comprar um colocar ou vender uma chamada Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para ser vendido Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções como obter um Sentido da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo de frase é do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque a venda de opções é um positivo theta comércio Positivo Theta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity Se a opção é Mais fundo no dinheiro ITM, então ele tem mais valor intrínseco Se a opção se move para fora do dinheiro OTM, então o valor extrínseco vai crescer O valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo Saiba mais em nossas Opções Greeks Tutorial. Durante uma transação de opção, O comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com ele. No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve compo o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanecer Ainda ou, talvez ainda mais frustrante, se a ação se move lentamente na direção correta, mas o movimento é compensado pela decadência do tempo A decadência do tempo funciona tão bem a favor do vendedor opção, porque não só vai decair um pouco a cada dia, mas também Trabalha fins de semana e feriados É um fabricante de dinheiro slow-moving para investors paciente Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo de conceitos preliminares a como as opções trabalham e porque você pôde usá-las, leu Opt Obviamente, ter o preço das ações ficar na mesma área ou ter que se mover em seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu Sucesso A volatilidade implícita também conhecida como vega move-se para cima e para baixo dependendo da oferta e procura de contratos de opção Um influxo de compra de opção irá inflar o prémio de contrato para atrair vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio Vega faz parte do valor extrínseco e Pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Figura 1 Gráfico de volatilidade implícita. Um vendedor de opção pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, o que, por sua vez, infla o preço do prémio e pode causar uma perda, Mesmo se o estoque não foi movido A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos Na maioria dos casos, em um único estoque, a inflação será L ocorrer em antecipação de um anúncio de ganhos Monitoramento volatilidade implícita fornece um vendedor de opção com uma vantagem vendendo quando é alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência tempo irá trabalhar em favor do vendedor também É É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo, menos sensível será Se às mudanças de volatilidade implícitas Descubra tudo sobre a volatilidade de opções, avaliação e estratégias em nosso Tutorial de Volatilidade de Opções e O ABC de Volatilidade de Opção. A probabilidade de Sucesso Os compradores de opção usam delta de um contrato para determinar quanto o contrato de opção aumentará em valor se o Movimentos de ações subjacentes em favor do contrato No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso Você pode lembrar que um delta de 1 0 significa que uma opção será Provavelmente mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente Um vendedor de opção diria que um delta de 1 0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso Que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta 50 tem uma chance 50 que a opção será 1 centavo no dinheiro por expiração Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso É quando a venda da opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2 Probabilidade de expirar e comparação delta. Em algum ponto, os vendedores opção tem que determinar o quão importante uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que estão indo Para obter da venda da opção A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios Isso significa que uma aresta de algum tipo precisa de b Determinadas calculadoras são usadas diferentes de delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou A análise técnica também pode ajudar os vendedores de opções Encontrar o meio termo entre estratégias de opções conservadoras e de alto risco Veja Gamma-Delta Neutra Opção Spreads. Worst-Case Scenarios Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem pior cenário A probabilidade de estes tipos de Eventos que ocorrem pode ser muito pequeno, mas ainda é importante saber que eles existem Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico do estoque subindo para a lua Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção para impedir a Perda se o estoque rallys mais elevado Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto em que eles vão optar por comprar de volta um contrato de opção se o estoque Rallys, ou eles podem implementar qualquer número de estratégias multi-leg opção espalhar projetado para se proteger contra loss. Selling coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um Estoque só pode bater zero e você começa a manter o prêmio como um prêmio de consolação É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com apenas o prêmio de chamada remanescente Semelhante ao Venda de chamadas, put venda pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma multi-leg opção spread. Selling opções podem não ter o tipo de emoção como comprar Opções, nem será provavelmente uma estratégia de home run Na verdade, é mais semelhante a bater single após single Só lembre-se que bastantes singles ainda vai te dar em torno das bases e as contagens contagem o mesmo Para mais, leia Quando se vende um Colocar opção, E quando é que um vender uma opção de chamada. Um inquérito feito pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleciona dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberdade Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato do Congresso dos EUA Aprovado em 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento do nfarming refere-se a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor não lucrativo. A venda de uma opção de compra. A incorporação de opções em todos os tipos de estratégias de investimento tem rapidamente crescido em popularidade entre os investidores individuais Para iniciante t Raders uma das principais questões que se levanta é porque os comerciantes gostariam de vender opções em vez de comprá-los A venda de opções confunde muitos investidores porque as obrigações, riscos e retornos envolvidos são diferentes daqueles da opção longa padrão. Investidor escolheria vender uma opção, você deve primeiro entender que tipo de opção é que ele ou ela está vendendo, e que tipo de pagamento ele ou ela está esperando para fazer quando o preço do subjacente se move na direção desejada. Selling Uma opção de venda - Um investidor escolheria vender uma opção de venda se sua perspectiva sobre o título subjacente era de que ele iria subir O comprador de uma opção de venda paga um prêmio ao vendedor de escritor pelo direito de vender as ações em um acordo Sobre o preço no caso em que o preço cabeças mais baixas Desde o prémio seria mantido pelo vendedor se o preço fechado acima do preço de greve acordado é fácil ver por que um investidor iria optar por usar este tipo de estratégia Egy Para saber mais, consulte Introdução para colocar Writing. Selling uma opção de compra sem possuir o ativo subjacente - Um investidor escolheria vender uma opção de compra se sua perspectiva em um ativo específico era que ele iria cair O comprador de uma opção de compra Paga um prêmio ao escritor pelo direito de comprar o subjacente a um preço acordado no caso de o preço do ativo estar acima do preço de exercício. Nesse caso, o vendedor da opção conseguiria manter o prêmio se o preço encerrado abaixo O preço de exercício Para obter mais informações sobre esta estratégia, consulte Naked Call Writing. Outra razão pela qual os investidores podem vender opções é incorporá-los em outros tipos de estratégias de opções Por exemplo, se um investidor deseja vender fora de sua posição em um estoque quando O preço sobe acima de um certo nível, ele ou ela pode incorporar o que é conhecido como uma estratégia de chamada coberta Para saber mais, ver Come One, Come All - chamadas cobertas Muitas opções avançadas estratégias - Na borboleta - exigirá provavelmente um investor para vender opções. Para aprender mais sobre opções, veja nossas opções Básico Tutorial. Understand como as opções podem ser usadas em ambos os mercados bullish e bearish, e aprenda o básico das opções que avaliam e certos Read Answer. Learn Como estratégias de venda de opção pode ser usado para coletar montantes de prêmio como renda, e entender como a venda coberta Read Answer. Explore opção de venda put e diferentes estratégias de opção de venda Aprenda a diferença entre o tradicional, on-line e direto Read Answer. As um resumo rápido, Financeiros que dão a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo específico por Read Answer. Learn sobre opções de índices de ações, incluindo diferenças entre opções de ações individuais e opções de índice, e entender diferentes Read Answer. Learn como aspectos de uma segurança subjacente, tais como Preço das ações e potencial de flutuações nesse preço, afetam a resposta Read. uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para Ajuda a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outro depository Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Para qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos. O Bureau of Labor EUA. Duas maneiras de vender opções. Em contraste com opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador Se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. En você vender ou escrever um Call - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você em um determinado preço de exercício por um período especificado de tempo, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque pode subir. A chamada mais popular estratégias de escrita é conhecido como uma chamada coberta Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar uma equidade que você possui Se um comprador decide exercer a sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender A eles ao preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o seu custo original do patrimônio Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender ou escrever um chamado sobre o capital próprio Isto é referido como um buy-write. Examples Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção coberta Call a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prêmio. Se o preço de mercado do ETF fica abaixo de 25, então o comprador S opção vai expirar sem valor, e você hav E ganhou o prêmio 200. Se o preço do ETF s sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação de upside acima de 25 por share. Or, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com O mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento para reduzir, pelo menos parcialmente, uma perda potencial. Chamadas descobertas. Em uma chamada descoberta você está vendendo o direito de comprar uma equidade de você que você realmente não possui no momento. Exemplos Você escreve Uma chamada em um estoque para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20, e um preço de exercício de 25 outra vez, você toma imediatamente em 200 - o prêmio. Se o preço conservado em estoque permanecer sob 25, então a opção do comprador expira Sem valor, e você ganhou prêmio de 200. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações do estoque ao preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-lo em 25 Você perde 300 - A diferença entre o custo de compra total de 3.000 para o estoque, menos você R produto de 2.500 da venda de ações exercidas eo prêmio de 200 que você tomou para vender a opção. Como este exemplo demonstra, descoberto Call escrita traz risco substancial se o preço do capital s aumenta acentuadamente. A informação acima sobre opções de compra e venda é Concebido apenas como um breve manual de opções Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site do setor de educação de investidores do Industry Industry. Isenção de responsabilidade Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma Recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Opções Padronizadas publicadas pelas Opções Clearing Corporation Podem ser obtidas cópias de sua corretora uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em O Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam dados reais de títulos e preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como uma Endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender securities. Get Opções Citações. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. 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